金融杠桿原理-金融杠桿是什么意思？

金融杠桿（leverage）簡(jiǎn)單地說(shuō)來(lái)就是一個(gè)乘號(hào)（*）。使用這個(gè)工具，可以放大投資的結(jié)果，無(wú)論最終的結(jié)果是收益還是損失，都會(huì)以一個(gè)固定的比例增加，所以，在使用這個(gè)工具之前，投資者必須仔細(xì)分析投資項(xiàng)目中的收益預(yù)期，還有可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)。

金融杠桿原理-金融杠桿是什么意思？

什么是金融杠桿

金融杠桿（leverage）簡(jiǎn)單地說(shuō)來(lái)就是一個(gè)乘號(hào)（*）。使用這個(gè)工具，可以放大投資的結(jié)果，無(wú)論最終的結(jié)果是收益還是損失，都會(huì)以一個(gè)固定的比例增加，所以，在使用這個(gè)工具之前，投資者必須仔細(xì)分析投資項(xiàng)目中的收益預(yù)期，還有可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)最安全的方法是將收益預(yù)期盡可能縮小，而風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期盡可能擴(kuò)大，這樣做出的投資決策所得到的結(jié)果則必然落在您的預(yù)料之中。使用金融杠桿這個(gè)工具的時(shí)候，現(xiàn)金流的支出可能會(huì)增大，必須要考慮到這方面的事情，否則資金鏈一旦斷裂，即使最后的結(jié)果可以是巨大的收益，您也必須要面對(duì)提前出局的下常

應(yīng)用領(lǐng)域

金融杠桿的基本原理并不復(fù)雜，但是如何將一個(gè)原理應(yīng)用到一個(gè)實(shí)際范例中去呢？比如房地產(chǎn)？

（PS:美國(guó)次貸危機(jī)可以在根本上說(shuō)是金融機(jī)構(gòu)采用杠桿交易的結(jié)果）

使用貸款產(chǎn)品來(lái)操作房地產(chǎn)投資，實(shí)際簡(jiǎn)單地說(shuō)就是租用別人的資金來(lái)為自己賺錢。但是，即使對(duì)于房產(chǎn)下一階段的走勢(shì)可以預(yù)判是非常樂(lè)觀的情況，也無(wú)法使用金融杠桿無(wú)限制地吃進(jìn)房產(chǎn)，在最開始的階段，投資者被允許使用金融杠桿的空間是非常小的。原因非常簡(jiǎn)單，因?yàn)橘J款的來(lái)源是金融機(jī)構(gòu)，為了保護(hù)自己的資金安全，金融機(jī)構(gòu)必須考慮到貸款客戶是否可以承擔(dān)得起每月的還款額，而且要考慮到如果一旦客戶的資金鏈出現(xiàn)問(wèn)題，通過(guò)拍賣客戶抵押房產(chǎn)是否可以追回所貸出資金，因?yàn)檫@樣，首先投資者投資的房產(chǎn)很難貸到很高比例的貸款，即使貸到了，也必須要支付高得多的貸款成本，其次，貸款機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)貸款者的收入情況考慮其是否可以承擔(dān)每月的還款壓力，而還款能力的判定全部取決于貸款者所有的可確定收入，如工資、租金等等，另一方面，投資者的不可確定收益，如房產(chǎn)的增值、稅務(wù)上的抵扣等等是不可能作為收入被算進(jìn)投資者的還款能力的。

高低評(píng)價(jià)

對(duì)于金融投資來(lái)說(shuō)，1：20杠桿-1：100杠桿-1：400杠桿到底有什么不同？金融杠桿高好還是低好？

從事外匯杠桿交易或者說(shuō)外匯保證金交易（同一個(gè)產(chǎn)品不同說(shuō)法），從實(shí)質(zhì)上說(shuō)，就是從事合約的買賣。

第一、以歐元為例，歐元/美元1.1820，這代表1歐元可以兌換1.1820美元。當(dāng)歐元從1.1820波動(dòng)到1.1821或者1.1819，波動(dòng)0.0001，這就叫1個(gè)點(diǎn)。

第二、在國(guó)際上，通行的基本是這樣：1張標(biāo)準(zhǔn)合約價(jià)值100，000美金（10萬(wàn)美金），一張迷你合約價(jià)值10，000美金（1萬(wàn)美金）。一個(gè)點(diǎn)價(jià)值是多少呢？100，000美金X0.0001=10美金，10，000美金X0.0001=1美金。因此無(wú)論對(duì)于1：20金融杠桿，1：100金融杠桿還是1：400金融杠桿，1張標(biāo)準(zhǔn)合約的1個(gè)點(diǎn)盈虧都是10美金，1張迷你合約的1個(gè)點(diǎn)盈虧都是1美金。

第三、這樣10萬(wàn)美金/20倍=5000美金，10萬(wàn)/100倍=1000美金，10萬(wàn)/400倍=250美金，也就是說(shuō)做1張標(biāo)準(zhǔn)合約，如果是1：20金融杠桿，需要?jiǎng)佑媚~戶資金5000美金；如果是1：100金融杠桿，需要?jiǎng)佑媚~戶資金1000美金，如果是1：400金融杠桿，需要?jiǎng)佑媚~戶資金250美金。那么您賬戶內(nèi)還有多少資金是活動(dòng)的呢？可以抵抗多大的風(fēng)險(xiǎn)呢？

舉例說(shuō)明，以賬戶資金6000美元，買1張歐元/美圓跌為例（一個(gè)點(diǎn)10美金）：

1：20倍杠桿：占用資金5000美金，賬戶內(nèi)還有1000美金是活動(dòng)的，可以抵抗100個(gè)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格向上波動(dòng)虧損100點(diǎn)的時(shí)候，發(fā)生保證金追繳，系統(tǒng)就會(huì)強(qiáng)制為你平倉(cāng)。（風(fēng)險(xiǎn)極大）

1：100倍杠桿：占用資金1000美金，賬戶內(nèi)還有5000美金是活動(dòng)的，可以抵抗500個(gè)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格向上波動(dòng)虧損500點(diǎn)的時(shí)候，發(fā)生保證金追繳，系統(tǒng)會(huì)強(qiáng)制為你平倉(cāng)。（風(fēng)險(xiǎn)一般）

1：400倍金融杠桿：占用資金250美金，賬戶內(nèi)還有5750美金是活動(dòng)的，可以抵抗575個(gè)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格向上波動(dòng)虧損575點(diǎn)的時(shí)候，發(fā)生保證金追繳，系統(tǒng)才會(huì)強(qiáng)制為你平倉(cāng)。（風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于1：20和1：100倍杠桿都低）。